Sur le secteur bancaire, j'avais identifié la semaine dernière un "one, two, break" potentiellement très dangereux. Les prix n'ont pas validé cette structure, le troisième test du support majeur à 86,50 n'ayant pas été synonyme de cassure (proximité du verdict des agences de notation oblige).
Pour autant, le situation graphique du secteur bancaire européen ne s'est pas vraiment améliorée. Jugez plutôt :
- force relative (en bas) toujours en chute libre et coincée sous une oblique.
- prix bloqués également sous une oblique, une résistance horizontale, la MM 150.
OR, LE SECTEUR BANQUE RESTE LA CLE DE L'ORIENTATION DES MARCHES :
- la rupture du support majeur à 150 points avait déclenché le krach de l'été (ellipse).
- les tops et creux sur le secteur coïncident avec les tops et creux du CAC.
- les cycles baissiers sur la force relative du secteur accompagnent les bear markets.
Cliquez sur l'image pour l'agrandir
CONCLUSION :
Les indices hésitent au contact de leurs résistances majeures : CAC sur 3250, Nasdaq en test de la borne haute de son diamant, DAX autour des 6200. Aucun rejet significatif n'est observé malgré une multitude de tests. L'issue est incertaine à court terme, mais à moyen terme, aucun espoir haussier ne peut être permis tant que le secteur banque ne se redressera pas en terme de prix ET de comportement relatif. Au contraire, la rupture de son support majeur à 86,50 pts engendrerait probablement un nouveau krack comme celui de l'été 2011.
CAC : pas de position en cours. Surveillance accrue du secteur bancaire.
Bonjour à toutes et tous.
RépondreSupprimerUs fermés aujourd'hui.
Attention au point d'inflexion de 10h sur le CAC.
bonjour du coup pas de risque d'être stoppé...j'attends la cloture us mardi soir.
RépondreSupprimerComprendspo
Bonjour Parthenon,
RépondreSupprimerComme je le disais récemment, bcp d'indicateurs vont dans le sens d'une hausse et bcp également dans le sens d'une baisse. Lesquels sont fiables? En fait, tous! Et c'est bien là le problème. La seule incertitude réside dans le fait que nous nous trouvons dans une zone de congestion et que tôt au tard, il faudra bien en sortir. C'est à ce moment SEULEMENT, que je prendrai position. Ci-dessous, un indice Contrarian qui pourrait indiquer que nous nous trouvons à l'aube d'une hausse sensible des indices dans les prochaines semaines.
Bons trades à tous....
http://icf.som.yale.edu/stock-market-confidence-indices-united-states-crashindex
Ovide
Merci Ovide pour ton lien. Difficile de s'y retrouver parfois dans la jungle des IS. Le AAII est en record d'optimisme pour les US, l'inverse du tien ;).
RépondreSupprimerCAC : 3187 , 10h47.
RépondreSupprimerJe viens de reconstruire ma Position vente du CAC (initiée début janvier).
Pour un Swing à visée moyen terme (...mars ?).
Mon analyse : un processus de topping parvenant à son terme.
RépondreSupprimer9ème séance d’affilée qui envoie des Signaux SHORT sur mon système personnel d’analyse des indicateurs de sentiment de marché.
Note PCR : le 3.01 +7, descendue à +5 les 4 et 5, remontée jusqu’à +11 le ve.13.01.
Le processus de topping me semble mûr.
La note de +11 indique un optimisme relatif très puissant... vers un top de MT.
(la note PCR mesure l’optimisme ou le pessimisme relatifs dans un contexte donné).
Mon décompte alternatif : bull market (cas où les IS cesseraient de fonctionner comme indicateurs contrarian).
Bonjour,
SupprimerSi ton produit se base sur la clôture du jour, cette hausse de dernière heure est tout bénef pour ton trade.
André
Effectivement Parthenon, on voit très bien le clivage entre l'EUROPE et les US.
RépondreSupprimerL'un s'enfonce dans la crise de la dette avec un euro en chute libre et de l'autre côté les US avec des stats tjs en progression (chômage en baisse,....même si on peut s'intérroger sur la réalité des chiffres). Alors? excès de pessimisme en Europe ou excès d'optimisme aux US?
L'avenir nous le dira (pour ma part, il y a un peu des deux)
Ovide
Si je me rapelle bien le lundi qui a suivi la dégradation du AAA américain la première heure a été haussière puis la suite a été baissière jusqu'à 2900 avant de se stabiliser en trade range jusqu'à aujourd'hui.
RépondreSupprimercomprendpo
Il est clair qu'il y a un risque d'épuisement sous les résistances en Europe. Bien vu Alix, le rendement/risque reste excellent sur ton niveau d'entrée.
RépondreSupprimer... d'autant que les bancaires restent à la rue.
RépondreSupprimerBonjour TLM,
RépondreSupprimeravant de partir...
ATTENTION les shorter, amha aujourd'hui ouverture au dessus de la mm150 à l'aide d'un gap haussier
ensuite on va tester
- le gap baissier du 31-10-2011, zone des 3310
- si gap fermé , le top du 28-10 et la mm200, zone des 3410.
Sans doute la fin de la C haussière hourly
RAPPEL : J'attend la fin de cette vague up pour me positionner short.
Bons trades et à ce WE
Merci Georges et bonne journée.
RépondreSupprimerMouais j'espere que ca va pas monter trop haut, j'attends 22h pour prendre une décision de stopper ou pas.
RépondreSupprimerComprendspo
bonjour à tous
RépondreSupprimertjrs en phase avec georges
pour rappel et perso, pas de short pour moi, tant que l'obj minimal 3368 de d6/C n'aura pas ete atteint
d6/C >3368 et possible3511 ,cloture utJ
d6/C vague haussiere CT
la vague superieure etant lettree d5-/CB ? ou d5/A ?? depend du croisement de d4 degre superieur
ma certitude actuelle portant sur l'obj de d6/C qui fractalise en degres inferieurs
bonne journee
surfeuse
Bonjour à toutes et tous,
RépondreSupprimerLe signal de hausse court terme (quelques jours) semble net et sans bavure (3250 gappé) sur le CAC. Il libère d'un point de vue chartiste une cible théorique à 3400.
Les financières surperforment, ce qui accrédite la thèse d'un signal de bonne qualité.
Article reprennant l'IS des échos que je vous avais indiqué il y a quelques jours. L'analyse rajoute la prime de risque, dont la corrélation inversée est assez saisissante.
RépondreSupprimerhttp://www.tendance.com/pourquoi-le-pessimisme-actuel-nous-rend-il-optimiste.htm?utm_source=mail_1&utm_medium=mail&utm_campaign=2012-01-17
j'ai hate de voir la tete de olivier delamarche.
RépondreSupprimerle temps va etre long pour moi ! mais apparemment sur les futures us gap bien sur mais la casse semble limitée ce qui entretient l'espoir d'une cloture à l'intérieur du diam.
Comprendspo
Il est possible que l'on ouvre un 4ème gap sur le Nasdaq Composite dont 3 seront weekly. Autant de gaps weekly ouverts en si peu de temps, c'est très très rare, peut etre même inédit.
RépondreSupprimerCa méritera un jour un comblement mais nous sommes en pleine inertie haussière : par où vont passer les cours avant de corriger ?
Pour ma part, je suis entré Long ce matin à 3260, avec Stop 3200 et objectif 3390.
RépondreSupprimerLe signal est vraiment propre: rupture MM150 en Gap, après plus de 4 tentatives. A se demander, s'il est possible de baisser. Soyons vigilants car la situation peut ne durer que quelques jours (si retournement, il devrait intervenir rapidement). Je constate, à ma grande surprise que les vagues d'Elliott fonctionnent à merveille en ce moment. Je n'ai pas assez de recul pour savoir si cela est toujours le cas.
Un signal de même type (beaucoup moins fort) était apparu Mardi dernier (rupture oblique baissière en Gap).
Bonne journée
En phase avec toi Seb. Nouveau billet paru.
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